Простота и сложность бюджетирования

Принципы финансового планирования и прогнозирования сосредоточены на разработке и применении прогнозных документов и бюджетов всевозможных типов. Бюджетирование — только часть более широкого процесса планирования бизнеса. Процесс составления бюджетов одновременно и прост и сложен. Он достаточно прост, поскольку "представляет собой обычный порядок ‘раскладывания по полочкам’ результатов влияния решений в области производственной, инвестиционной и финансовой деятельности на финансовый результат" [²]. С другой стороны, он сложен, ведь всякие суждения о будущем чреваты неопределенностью.

Литература

¹Эрик Хэлферт. Техника финансового анализа. — М.: Юнити, 1996.
²Управленческий учет, под ред. А.Д. Шеремента. — М.: ФБК-Пресс, 1999.
³Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. — СПб.: 2000.

Типичный комплекс бюджетов

Прогнозные финансовые документы

Прогнозный отчет о финансовом положении
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Прогнозный отчет о движении фондов

Денежный бюджет

Оперативные бюджеты

Бюджет продаж
Производственный бюджет
Бюджет закупки/использования материалов
Бюджет прямых трудовых затрат
Бюджет общепроизводственных расходов
Бюджет общехозяйственных расходов
Бюджет коммерческих расходов

Вспомогательные бюджеты

Инвестиционный бюджет
Бюджет капитальных затрат

Постулаты финансового анализа

• Любой бизнес можно представить как взаимосвязанную систему движений финансовых ресурсов, вызванных управленческими решениями.
• О результатах работы и ценности любого бизнеса следует судить в экономических терминах.
• Главная экономическая цель разумного менеджмента состоит в запланированном использовании выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода на условиях, отвечающих ожиданиям по риску владельцев бизнеса.
• Основой успешного управления является логически связанный набор стратегий фирмы, инвестиционных целей, целей основной деятельности и финансовой политики, где все эти элементы усиливают друг друга, а не конфликтуют.

Особая процедура реализации механизма бюджетирования применяется в практике банковского дела. Разнообразие типов пассивов и активов по длительности приводит к необходимости высокоточного согласования структуры пассивов и активов банка, чему помогает так называемый анализ разрывов. Следует также отметить стохастическую природу динамики суммарной величины пассивов. Поэтому в отличие от предприятий, где вполне достаточно строить оперативные бюджеты с декадной (в крайнем случае, с недельной) разбивкой, банки вынуждены выстраивать их с дневной разбивкой.

Для того чтобы формировать такие бюджеты, необходимо иметь соответствующие прогнозные модели суммарного размера пассивов, размера некоторых видов пассивов, динамики ставок привлечения и размещения.

Опубликовано в журнале "Директор ИС", #03, 2004 год

Страницы: 1 2 34